Методика расчета основных финансовых индикаторов промышленного предприятия

Коэффициент оборачиваемости собственных средств (Ос.с.)

:

Ос.с. = N / Си.с.ср., (2.13.)

где Си.с.ср. - средняя за период величина источников собственных средств предприятия по балансу (ф. 1, стр. 490)

Коэффициент оборачиваемости готовой продукции (Огп)

:

Огп = N / Сгп, (2.14.)

где Сгп - средняя за период величина готовой продукции (ф. 1, стр. 214)

Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача) (Оф)

:

Оф = N / Сос, (2.15.)

где Сос - средняя за период величина основных средств (ф. 1, стр. 120)

Коэффициент оборачиваемости денежных средств (Одс)

:

Одс = N / Сдс, (2.16.)

где Сдс - средняя за период величина денежных средств (ф. 1, стр. 250)

Длительность оборота денежных средств (Ддс)

:

Ддс = (Сдс х t) / N. (2.17.)

Сумма периодов оборота отдельных составляющих текущих активов, за исключением денежных средств составляет «затратный цикл

» предприятия. Сумма периодов оборота текущих пассивов составляет «кредитный цикл» предприятия.

Разность между «затратным циклом

» и «кредитным циклом

» составляет «чистый цикл». «Чистый цикл» - важнейший показатель, характеризующий финансовую организацию основного производственного процесса. Рост этого показателя свидетельствует о росте потребности в финансировании со стороны внешних, по отношению к производственному процессу, источников (собственный капитал, кредиты). Отрицательное значение «чистого цикла» может означать, что кредиты поставщиков и покупателей с избытком покрывают потребность в финансировании производственного процесса и предприятие может использовать образующийся излишек на иные цели, например, на финансирование постоянного капитала.

Чистый оборотный капитал (Чок)

:

Чок = ОК - КП, (2.18.)

где ОК - оборотный капитал на конец периода (ф.1, стр.290);КП - краткосрочные пассивы на конец периода (ф.1, стр.690).

Расчет и оценка финансовых коэффициентов ликвидности

В ходе анализа ликвидности решаются следующие задачи

:

ü оценка достаточности средств для покрытия обязательств, сроки которых истекают в соответствующие периоды

ü определение суммы ликвидных средств и проверка их достаточности для выполнения срочных обязательств

ü оценка ликвидности и платежеспособности предприятия на основе ряда показателей

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов. Исходными данными является форма №1 бухгалтерской отчетности.

Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на 4 группы:

А1- наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

А1 = с.250 + с.260

А2- быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы.

А2 = с.230 + с.240 + с.270

А3- медленно реализуемые активы - запасы, а также статьи из раздела I актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения».

А3 = с.210 +с.220+с.140

А4- труднореализуемые активы - итог раздела I актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

А4 = с.190 - с.140

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1- наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок.

П1 = с.620

П2- краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства.

П2 = с.610 + с.660

П3- долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства.

П3 = с.590

П4- постоянные пассивы - собственный капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.

П4 = с.490 + с.630 + с.640 + с.650

Традиционно баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место система соотношений:

А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4<=П4

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному, в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации, менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Еще статьи по экономике

Особенности потребительского выбора на рынке недвижимости Ярославской области
Выбрав тему «теория потребительского выбора», в первую очередь, хотелось бы отметить, что рассматривать ее мы будем не только с точки зрения экономики, так как проблемой выбора занимаютс ...

Совершенствование оценки эффективности инвестиций
Министерством Экономического Развития на базе долгосрочного прогноза до 2020-2030 гг. выявлены пределы развития, опирающегося на наращивание экспорта энерго-сырьевых ресурсов, вследствие ...

Исследование производственной мощности предприятия
Сложившееся на сегодняшний день социально-экономическое положение в стране свидетельствует о низком техническом уровне промышленного производства, являющимся серьезным препятствием для р ...